Rounds - это экосистема сервисов, позволяющая в онлайн-формате подготовить и совершить инвестиционные сделки в непубличные компании России

__________

Rounds существует с 2021 года. Всего через платформу было инвестировано 2,2 млрд.₽, среди последних реализованных кейсов - preIPO компании CarMoney и Бери Заряд.

На этой странице мы расскажем вам о текущих результатах, новых планах Rounds и предложим вам стать акционером нашей компании.

Получить материалы

Rounds входит в реестр инвестиционных платформ Банка России, Ассоциацию инвестиционных платформ России, является резидентом Skolkovo, партнером СПБ Биржи, Альфа-Банка, Иннополиса и Московского инновационного кластера

Rounds - это Mersedes среди инвестиционных платформ

Мартин Кольхаузер, бизнес-ангел, автор канала про венчурный рынок «Круче Чака»

Рынок

Изменения в законодательстве сделали АО удобным способом структурировать инвестиционные сделки

В течение 2019 - 2020 гг изменились законы*, которые упростили создание АО и его обслуживание

Создать АО стоит до 30 тыс. ₽ за 7 дней, а годовое обслуживание — от 100 тыс. ₽.
Бухгалтерская отчетность соответствует ООО, равно как и налоговые режимы (в т. ч. УСН).
АО позволяет выстроить более удобную структуру капитала компании, через продажу привилегированных акций, которые могут отличаться по объему прав и дивидендов от обычных акций.
В сделках можно подписывать акционерное соглашение, позволяющее выстроить необходимые отношения с инвесторами.
Cамое главное - АО открывает доступ к розничным инвесторам, с чеками от 50 тыс.₽, которые могут покупать акции компании в онлайн формате через Rounds и без участия нотариуса.

Сноска: 259-ФЗ от 02.08.2019 «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ»; 208-ФЗ от 26.12.1995 «Об акционерных обществах»; 39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»; 115-ФЗ от 07.08.2001 «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»;

Это привело к тому, что рынок инвестиционных платформ вырос, несмотря на сокращение объёмов венчурного рынка в России.

Важно отметить, что под рынком инвестиционных платформ в данном контексте понимаются платформы, занимающиеся сделками с ценными бумагами (акциями), то есть специализирующиеся на сделках с капиталом (краудинвестинг), а не займах (краудлендинг).

Для просмотра данных пролистните таблицу →

Примечание: TAM (Total Addressable Market) — общий объём рынка; SAM (Serviceable Addressable Market) — доступный объём рынка.
Источники: данные Агентства инноваций Москвы приведённые к валюте рубль по среднегодовому курсу доллар/рубль за отчётный период; ежегодный «Отчёт Банка России Обзор платформенных сервисов».

Мы сегментируем рынок краудинвестинга на 3 составляющие:

Недвижимость — структурирование сделок по покупке и сдаче в аренду жилой и коммерческой недвижимости. Пример — Simple Estate.
Регистраторы — совмещение деятельности платформ с регистраторской деятельностью. Используется для ускорения допэмиссии для небольшого числа заранее определённых участников сделки, обычно каптивые сделки для крупных компаний.
OTC — наш целевой сегмент, включающий в себя проведение внебиржевых «рыночных» инвестиционных сделок с большим числом участников. Часть сделок регистраторов тоже попадёт в этот сегмент, если они были доступны широкому рынку, а платформа регистратора использовалась как технический инструмент размещения.

Для просмотра данных пролистните таблицу →

Примечание: SOM (Share of Market) — реально достижимый объём рынка.
Источники: ежегодные отчёты операторов инвестиционных платформ.

Концепция

Rounds был первой платформой на рынке в сегменте OTC-платформ и прошёл большой эволюционный путь за это время

За предыдущий период мы эволюционировали от платформы, работавшей как венчурный клуб, до инфраструктуры для сделок брокеров, синдикаторов венчурных сделок и инвестиционных клубов.

Продуктовая линейка Rounds сфокусирована вокруг инвестиционных сделок компаний малой капитализации

Rounds уже сейчас может предложить компаниям как возможность привлечения инвестиций в капитал, так и долговые инструменты.

Онлайн создание SPV / фондов в форме АО

Создание SPV или структурирование АО фондов с любым числом участников.
Инвестиции в капитал непубличных компаний

Привлечение инвестиций через выпуск и продажу новых акций АО.
Внебиржевые облигации

Привлечение долгового финансирования через коммерческие облигации, а также капитала - через конвертируемые.
Подписание документов

Акционерных соглашений, документов по setup-fee и carry в рамках проведения всех указанных сделок.

Всё это время Rounds занимал #1 место на рынке инвестиционных платформ по объему сделок в сегменте OTC

Важно отметить, что под рынком инвестиционных платформ в данном контексте понимаются платформы, занимающиеся сделками с ценными бумагами (акциями), то есть специализирующиеся на сделках с капиталом (краудинвестинг), а не займах (краудлендинг).

Для просмотра данных пролистните таблицу →

Примечание: GMV (Gross Merchandise Value) - валовая стоимость товаров. В контексте инвестиционных платформ - это объем сделок на платформе за отчётный период.
Источник: годовые отчёты операторов инвестиционных платформ.

При этом Rounds является самой cost-эффективной платформой на рынке России.

На протяжении нескольких лет мы демонстрировали способность достигать лучших на рынке результатов при минимальных затратах. Для оценки этого показателя мы делим оборот на сумму затрат, о которых отчиталась платформа. Данное значение показывает, какой оборот платформы создаётся на каждый рубль издержек — чем выше, тем лучше.

Для просмотра данных пролистните таблицу →

Источники: финансовые данные юридических лиц платформ на Rusprofile, ежегодный отчёт операторов инвестиционных платформ

Метрики платформы в 2021-2024 годах

Модель, к которой Rounds пришёл по итогам тестирования нескольких концепций, подразумевает не частые, но крупные сделки. Это одновременно является и плюсом — с точки зрения оборотов платформы, и минусом — Rounds попадает в зависимость от нескольких крупных сделок. Наша цель на ближайшее время — сохранить удобный для внешних брокеров сервис для доступа к сделкам, расширив функционал сделок для синдикаторов и инвесторов.

Для просмотра данных пролистните таблицу →

Источник: собственные данные платформы.

Аудитория: эмитенты

Компании малого и среднего бизнеса

Основная мотивация - привлечение инвестиций для масштабирования своего бизнеса, если не хватает кредитных или заёмных средств; снижение долговой нагрузки (обмена долга на долю). Важно отметить, что в данном случае речь идет не столько о венчурных сделках, сколько о реальном секторе экономики.

МСБ

Малый, средний бизнес, любой сферы деятельности

30-60 млн.руб.

Сумма привлечения за долю в проекте

Выручка 1 год

Способность увеличить выручку до 120 млн.руб./год

Или франшиза

Если бизнес согласован Управляющей компанией

Открыли бизнес, проработали год, бизнес работает в плюс, но хочется вернуть займы на которые открывали бизнес

Подтвердил первые продажи, нужны деньги на масштабирование бизнеса - вложиться в новые станки и продажи

Уже 5 лет на рынке, работаем в плюс, но нужны деньги, чтобы выйти из малого бизнеса в средний

Запускаю бизнес по франшизе, меня одобрили как партнёра, но личных средств немного не хватает

В России 1,2 млн. компаний, соответствующих требованиям Rounds. Мы оцениваем этот сегмент рынка в 38 млрд.₽ / год.

Источники: данные ФНС РФ и Rusprofile по количеству и обороту компаний.

Синдикаторы & Венчурные клубы и фонды

Основная мотивация для клубов и синдикаторов сделок - проведение сделок с большим числом участников в онлайн-формате, без участия нотариусов, расширение числа участников и географии синдикатов / клубов. У фондов мотивация иная - снижение среднего чека в своих сделках за счёт большего числа участников, с целью снижения инвестиционных рисков и участия в большем числе сделок при имеющемся капитале.

В России более 100 официально заявленных клубов, фондов и синдикатов. Помимо них существует пласт инвестиционных клубов, ведущих локальную деятельность. Мы оцениваем этот сегмент рынка в 35 млрд ₽ в год.

Источники: Агентство инноваций Москвы

Средний и крупный бизнес

Этим компаниям мы можем предложить preIPO как инструмент подготовки к IPO, формирование пула партнёров для публичного размещения, подготовка корпоративной части работы компании; а также снижение долговой нагрузки, например, за счёт обмена долга на долю в компании. Всё вместе это может повысить шансы успешного проведения IPO подобных компаний.

Данный сегмент рынка мы оцениваем в 58 424 компании и приблизительно в 20 млрд.₽ / год.

Источники: данные ФНС РФ и Rusprofile по количеству и обороту компаний.

Аудитория: Инвесторы

Розничные инвесторы

Розничный инвестор - физические лица и ИП, инвестирующие от 50 тыс. до 10 млн.руб. (в среднем 400 тыс.руб.) в сделку, на горизонте 3-5 лет. Их цель - получать дивиденды в районе 20% годовых сейчас и/или возможность продать долю дороже через несколько лет (от 3х за 3 года).

~1~

Доступ к сделкам и акциям компаний МСБ имеющих перспективы роста выше биржевых

~2~

Сделка через Rounds законна и не будет оспорена в дальнейшем

~3~

Стандартизированная информация о предложениях, аудит финансовой информации

~4~

Сделка совершается в онлайн, в безопасной среде, без посещения нотариуса

3,9 млн. человек - число активных инвесторов на Мосбирже. Это наиболее близкий к нам продуктовый сегмент.

Источники: данные Мосбиржи.

Брокеры и банки

Участники финансового рынка, которые заинтересованы в предоставлении своим клиентам сервисов по участию в венчурных, private-equty и preIPO сделках.

Важно отметить, что Rounds может подключить любого брокера для сделки за срок от 2-х дней.

Монетизация проекта

В основе монетизации Rounds — платежи за размещение предложений и комиссия от суммы сделок. Данные суммы отличаются в зависимости от эшелонов акций. Сейчас вводятся новые платежи — за подписку на сервис, перечень которых планируется расширить в дальнейшем.

Тариф за размещение на платформе

100 тыс. - 200 тыс.₽

Комиссии Rounds от суммы привлечённых средств

2% - 3%

Вторичный рынок, комиссия за сделку

2%

Наша цель - 20 млрд.₽. торгов на 5 год

Планируется, что мультипликативный рост проекта будет осуществляться за счёт роста числа участников экосистемы — инвестиционных платформ с white-label лицензией, синдикаторов сделок и вторичного обращения активов.

Примечание: данный план составлен исходя из предпосылки завершения текущего инвестиционного раунда.

Развитие сервисов для синдикаторов сделок

Мы предлагаем онлайн-сервис для структурирования и учёта сделок инвестиционных клубов или синдикатов. Он позволяет не только создать сделку, но и подписать по ней все документы в онлайн-формате с удержанием setup fee по сделке. После реализации данного инвестиционного раунда мы сможем удерживать и carry по подобным сделкам. Подробнее об этом сервисе по ссылке.

White-label платформы

Rounds предоставляет сервисы, которые позволят запустить и работать на рынке инвестиционных платформ без получения новой лицензии и не отвлекаясь на нормативную рутину, но под собственным брендом. Подробнее об этом по ссылке.

Собственный вторичный рынок

Получение брокерской и депозитарной лицензии позволит упростить реализацию вторичного рынка ценных бумаг. Это связано с тем, что сделки будут организованы внутри депозитария брокера между его клиентами. Все операции будут проходить в один клик по аналогии со сделками на бирже.

IPO ранее размещенных компаний

После нескольких private equity и pre-IPO раундов внутри экосистемы Rounds будет выступать андеррайтером и организатором размещения IPO и биржевых облигаций SmallCap в депозитарии, являясь центром расчётов для других брокеров, участвующих в размещении.

Мы привлекаем 45 млн.₽

Смета раунда

Ниже вы найдёте информацию о планируемых статьях расходов в рамках нашего инвестиционного раунда. Данные расходы необходимы для реализации запланированной стратегии развития проекта.

Заявка на участие

Оставьте заявку, и мы предоставим все важные материалы инвестиционного раунда: презентацию, финансовую модель, устав и акционерное соглашение по сделке, результаты аудита компании, инвестиционное предложение, а также серию писем, в которых подробно расскажем о концепции проекта, ответим на наиболее частые вопросы и обсудим перспективы нашего бизнеса.

Присоединяйтесь к нам — вместе создадим платформу №1 на внебиржевом рынке ценных бумаг России!

Присоединяйтесь к нам — вместе создадим платформу №1 на внебиржевом рынке ценных бумаг России!

О нас пишут

ВАЖНО! Данное предложение не является публичной офертой. Также обращаем внимание, что инвестиции в компании малого бизнеса обладают не только потенциалом высокой доходности, но и значительной степенью риска, выражающегося в возможности потери всех инвестированных средств. Поэтому просим детально изучить предлагаемую компанией информацию, а также убедиться, что уровень доходности по вашей сделке компенсирует уровень потенциальных рисков по ней.