Rounds - это экосистема сервисов, позволяющая в онлайн-формате подготовить и совершить инвестиционные сделки в непубличные компании России
__________
Rounds существует с 2021 года. Всего через платформу было инвестировано 2,2 млрд.₽, среди последних реализованных кейсов - preIPO компании CarMoney и Бери Заряд.
На этой странице мы расскажем вам о текущих результатах, новых планах Rounds и предложим вам стать акционером нашей компании.
Rounds существует с 2021 года. Всего через платформу было инвестировано 2,2 млрд.₽, среди последних реализованных кейсов - preIPO компании CarMoney и Бери Заряд.
На этой странице мы расскажем вам о текущих результатах, новых планах Rounds и предложим вам стать акционером нашей компании.
Rounds входит в реестр инвестиционных платформ Банка России, Ассоциацию инвестиционных платформ России, является резидентом Skolkovo, партнером СПБ Биржи, Альфа-Банка, Иннополиса и Московского инновационного кластера
Рынок
Изменения в законодательстве сделали АО удобным способом структурировать инвестиционные сделки
В течение 2019 - 2020 гг изменились законы*, которые упростили создание АО и его обслуживание
- Создать АО стоит до 30 тыс. ₽ за 7 дней, а годовое обслуживание — от 100 тыс. ₽.
- Бухгалтерская отчетность соответствует ООО, равно как и налоговые режимы (в т. ч. УСН).
- АО позволяет выстроить более удобную структуру капитала компании, через продажу привилегированных акций, которые могут отличаться по объему прав и дивидендов от обычных акций.
- В сделках можно подписывать акционерное соглашение, позволяющее выстроить необходимые отношения с инвесторами.
- Cамое главное - АО открывает доступ к розничным инвесторам, с чеками от 50 тыс.₽, которые могут покупать акции компании в онлайн формате через Rounds и без участия нотариуса.
Сноска: 259-ФЗ от 02.08.2019 «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ»; 208-ФЗ от 26.12.1995 «Об акционерных обществах»; 39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»; 115-ФЗ от 07.08.2001 «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»;
Это привело к тому, что рынок инвестиционных платформ вырос, несмотря на сокращение объёмов венчурного рынка в России.
Важно отметить, что под рынком инвестиционных платформ в данном контексте понимаются платформы, занимающиеся сделками с ценными бумагами (акциями), то есть специализирующиеся на сделках с капиталом (краудинвестинг), а не займах (краудлендинг).
Для просмотра данных пролистните таблицу →
Примечание: TAM (Total Addressable Market) — общий объём рынка; SAM (Serviceable Addressable Market) — доступный объём рынка.
Источники: данные Агентства инноваций Москвы приведённые к валюте рубль по среднегодовому курсу доллар/рубль за отчётный период; ежегодный «Отчёт Банка России Обзор платформенных сервисов».
Источники: данные Агентства инноваций Москвы приведённые к валюте рубль по среднегодовому курсу доллар/рубль за отчётный период; ежегодный «Отчёт Банка России Обзор платформенных сервисов».
Мы сегментируем рынок краудинвестинга на 3 составляющие:
- Недвижимость — структурирование сделок по покупке и сдаче в аренду жилой и коммерческой недвижимости. Пример — Simple Estate.
- Регистраторы — совмещение деятельности платформ с регистраторской деятельностью. Используется для ускорения допэмиссии для небольшого числа заранее определённых участников сделки, обычно каптивые сделки для крупных компаний.
- OTC — наш целевой сегмент, включающий в себя проведение внебиржевых «рыночных» инвестиционных сделок с большим числом участников. Часть сделок регистраторов тоже попадёт в этот сегмент, если они были доступны широкому рынку, а платформа регистратора использовалась как технический инструмент размещения.
Для просмотра данных пролистните таблицу →
Примечание: SOM (Share of Market) — реально достижимый объём рынка.
Источники: ежегодные отчёты операторов инвестиционных платформ.
Источники: ежегодные отчёты операторов инвестиционных платформ.
Концепция
Rounds был первой платформой на рынке в сегменте OTC-платформ и прошёл большой эволюционный путь за это время
За предыдущий период мы эволюционировали от платформы, работавшей как венчурный клуб, до инфраструктуры для сделок брокеров, синдикаторов венчурных сделок и инвестиционных клубов.
Продуктовая линейка Rounds сфокусирована вокруг инвестиционных сделок компаний малой капитализации
Rounds уже сейчас может предложить компаниям как возможность привлечения инвестиций в капитал, так и долговые инструменты.
- Онлайн создание SPV / фондов в форме АО
Создание SPV или структурирование АО фондов с любым числом участников. - Инвестиции в капитал непубличных компаний
Привлечение инвестиций через выпуск и продажу новых акций АО. - Внебиржевые облигации
Привлечение долгового финансирования через коммерческие облигации, а также капитала - через конвертируемые. - Подписание документов
Акционерных соглашений, документов по setup-fee и carry в рамках проведения всех указанных сделок.
Всё это время Rounds занимал #1 место на рынке инвестиционных платформ по объему сделок в сегменте OTC
Важно отметить, что под рынком инвестиционных платформ в данном контексте понимаются платформы, занимающиеся сделками с ценными бумагами (акциями), то есть специализирующиеся на сделках с капиталом (краудинвестинг), а не займах (краудлендинг).
Для просмотра данных пролистните таблицу →
Примечание: GMV (Gross Merchandise Value) - валовая стоимость товаров. В контексте инвестиционных платформ - это объем сделок на платформе за отчётный период.
Источник: годовые отчёты операторов инвестиционных платформ.
Источник: годовые отчёты операторов инвестиционных платформ.
При этом Rounds является самой cost-эффективной платформой на рынке России.
На протяжении нескольких лет мы демонстрировали способность достигать лучших на рынке результатов при минимальных затратах. Для оценки этого показателя мы делим оборот на сумму затрат, о которых отчиталась платформа. Данное значение показывает, какой оборот платформы создаётся на каждый рубль издержек — чем выше, тем лучше.
Для просмотра данных пролистните таблицу →
Источники: финансовые данные юридических лиц платформ на Rusprofile, ежегодный отчёт операторов инвестиционных платформ
Метрики платформы в 2021-2024 годах
Модель, к которой Rounds пришёл по итогам тестирования нескольких концепций, подразумевает не частые, но крупные сделки. Это одновременно является и плюсом — с точки зрения оборотов платформы, и минусом — Rounds попадает в зависимость от нескольких крупных сделок. Наша цель на ближайшее время — сохранить удобный для внешних брокеров сервис для доступа к сделкам, расширив функционал сделок для синдикаторов и инвесторов.
Для просмотра данных пролистните таблицу →
Источник: собственные данные платформы.
Аудитория: эмитенты
Компании малого и среднего бизнеса
Основная мотивация - привлечение инвестиций для масштабирования своего бизнеса, если не хватает кредитных или заёмных средств; снижение долговой нагрузки (обмена долга на долю). Важно отметить, что в данном случае речь идет не столько о венчурных сделках, сколько о реальном секторе экономики.
МСБ
Малый, средний бизнес, любой сферы деятельности
30-60 млн.руб.
Сумма привлечения за долю в проекте
Выручка 1 год
Способность увеличить выручку до 120 млн.руб./год
Или франшиза
Если бизнес согласован Управляющей компанией
Открыли бизнес, проработали год, бизнес работает в плюс, но хочется вернуть займы на которые открывали бизнес
Подтвердил первые продажи, нужны деньги на масштабирование бизнеса - вложиться в новые станки и продажи
Уже 5 лет на рынке, работаем в плюс, но нужны деньги, чтобы выйти из малого бизнеса в средний
Запускаю бизнес по франшизе, меня одобрили как партнёра, но личных средств немного не хватает
В России 1,2 млн. компаний, соответствующих требованиям Rounds. Мы оцениваем этот сегмент рынка в 38 млрд.₽ / год.
Источники: данные ФНС РФ и Rusprofile по количеству и обороту компаний.
Синдикаторы & Венчурные клубы и фонды
Основная мотивация для клубов и синдикаторов сделок - проведение сделок с большим числом участников в онлайн-формате, без участия нотариусов, расширение числа участников и географии синдикатов / клубов. У фондов мотивация иная - снижение среднего чека в своих сделках за счёт большего числа участников, с целью снижения инвестиционных рисков и участия в большем числе сделок при имеющемся капитале.
В России более 100 официально заявленных клубов, фондов и синдикатов. Помимо них существует пласт инвестиционных клубов, ведущих локальную деятельность. Мы оцениваем этот сегмент рынка в 35 млрд ₽ в год.
Источники: Агентство инноваций Москвы
Средний и крупный бизнес
Этим компаниям мы можем предложить preIPO как инструмент подготовки к IPO, формирование пула партнёров для публичного размещения, подготовка корпоративной части работы компании; а также снижение долговой нагрузки, например, за счёт обмена долга на долю в компании. Всё вместе это может повысить шансы успешного проведения IPO подобных компаний.
Данный сегмент рынка мы оцениваем в 58 424 компании и приблизительно в 20 млрд.₽ / год.
Источники: данные ФНС РФ и Rusprofile по количеству и обороту компаний.
Аудитория: Инвесторы
Розничные инвесторы
Розничный инвестор - физические лица и ИП, инвестирующие от 50 тыс. до 10 млн.руб. (в среднем 400 тыс.руб.) в сделку, на горизонте 3-5 лет. Их цель - получать дивиденды в районе 20% годовых сейчас и/или возможность продать долю дороже через несколько лет (от 3х за 3 года).
~1~
Доступ к сделкам и акциям компаний МСБ имеющих перспективы роста выше биржевых
~2~
Сделка через Rounds законна и не будет оспорена в дальнейшем
~3~
Стандартизированная информация о предложениях, аудит финансовой информации
~4~
Сделка совершается в онлайн, в безопасной среде, без посещения нотариуса
3,9 млн. человек - число активных инвесторов на Мосбирже. Это наиболее близкий к нам продуктовый сегмент.
Источники: данные Мосбиржи.
Брокеры и банки
Участники финансового рынка, которые заинтересованы в предоставлении своим клиентам сервисов по участию в венчурных, private-equty и preIPO сделках.
Важно отметить, что Rounds может подключить любого брокера для сделки за срок от 2-х дней.
Монетизация проекта
В основе монетизации Rounds — платежи за размещение предложений и комиссия от суммы сделок. Данные суммы отличаются в зависимости от эшелонов акций. Сейчас вводятся новые платежи — за подписку на сервис, перечень которых планируется расширить в дальнейшем.
Тариф за размещение на платформе
100 тыс. - 200 тыс.₽
Комиссии Rounds от суммы привлечённых средств
2% - 3%
Вторичный рынок, комиссия за сделку
2%
Наша цель - 20 млрд.₽. торгов на 5 год
Планируется, что мультипликативный рост проекта будет осуществляться за счёт роста числа участников экосистемы — инвестиционных платформ с white-label лицензией, синдикаторов сделок и вторичного обращения активов.
Примечание: данный план составлен исходя из предпосылки завершения текущего инвестиционного раунда.
Развитие сервисов для синдикаторов сделок
Мы предлагаем онлайн-сервис для структурирования и учёта сделок инвестиционных клубов или синдикатов. Он позволяет не только создать сделку, но и подписать по ней все документы в онлайн-формате с удержанием setup fee по сделке. После реализации данного инвестиционного раунда мы сможем удерживать и carry по подобным сделкам. Подробнее об этом сервисе по ссылке.
White-label платформы
Rounds предоставляет сервисы, которые позволят запустить и работать на рынке инвестиционных платформ без получения новой лицензии и не отвлекаясь на нормативную рутину, но под собственным брендом. Подробнее об этом по ссылке.
Собственный вторичный рынок
Получение брокерской и депозитарной лицензии позволит упростить реализацию вторичного рынка ценных бумаг. Это связано с тем, что сделки будут организованы внутри депозитария брокера между его клиентами. Все операции будут проходить в один клик по аналогии со сделками на бирже.
IPO ранее размещенных компаний
После нескольких private equity и pre-IPO раундов внутри экосистемы Rounds будет выступать андеррайтером и организатором размещения IPO и биржевых облигаций SmallCap в депозитарии, являясь центром расчётов для других брокеров, участвующих в размещении.
О нас пишут
-
Ведомости
-
Инк
-
CNews
-
РБК
-
Финансист
-
ФРИИ
-
Круче Чака
-
IT Channel News
-
RB.ru
Мы привлекаем 45 млн.₽
Смета раунда
Ниже вы найдёте информацию о планируемых статьях расходов в рамках нашего инвестиционного раунда. Данные расходы необходимы для реализации запланированной стратегии развития проекта.
Заявка на участие
Оставьте заявку, и мы предоставим все важные материалы инвестиционного раунда: презентацию, финансовую модель, устав и акционерное соглашение по сделке, результаты аудита компании, инвестиционное предложение, а также серию писем, в которых подробно расскажем о концепции проекта, ответим на наиболее частые вопросы и обсудим перспективы нашего бизнеса.
Присоединяйтесь к нам — вместе создадим платформу №1 на внебиржевом рынке ценных бумаг России!
Присоединяйтесь к нам — вместе создадим платформу №1 на внебиржевом рынке ценных бумаг России!
Присоединяйтесь к нам — вместе создадим платформу №1 на внебиржевом рынке ценных бумаг России!
Инвестиционные риски
ВАЖНО! Данное предложение не является публичной офертой. Также обращаем внимание, что инвестиции в компании малого бизнеса обладают не только потенциалом высокой доходности, но и значительной степенью риска, выражающегося в возможности потери всех инвестированных средств. Поэтому просим детально изучить предлагаемую компанией информацию, а также убедиться, что уровень доходности по вашей сделке компенсирует уровень потенциальных рисков по ней.
Основные инвестиционные риски сделок с внебиржевыми акциями:
Рекомендуемая стратегия инвестирования
1) Выделить на инвестиции во внебиржевые акции и венчурные компании 10–20% вашего инвестиционного капитала.
2) Данные средства следует распределить между 10–20 проектами или использовать инструменты портфельного инвестирования (обычно это ПИФы или различные формы организации венчурных фондов).
3) Отдельно стоит обратить внимание на венчурные клубы и синдикаты - если вы будете инвестировать с профессионалами рынка риск потери средств снижается.
4) Важно учитывать, что средний срок подобных инвестиций составляет 3–5 лет — в течение этого периода вы, скорее всего, не сможете получить свои денежные средства обратно.
Основные инвестиционные риски сделок с внебиржевыми акциями:
- Не получить дивиденды. Если у компании не будет прибыли, дивиденды не будут выплачиваться.
- Продать акции в убыток. Цена акций может не только расти, но и снижаться. Снижение цены может быть вызвано плохой работой компании, но не всё зависит только от компании. Примеры форс-мажоров, которые могут повлиять на это: изменения законодательства, политические и экономические кризисы, стихийные бедствия — это и многое другое может привести к падению цен на акции отдельных или даже всех компаний.
- Потерять деньги при банкротстве компании. Акционеров называют кредиторами последней очереди. В случае ликвидации компании акционеры получат то, что останется после выплаты зарплат, погашения долгов перед поставщиками и облигаций, то есть имеют шансы не получить ничего.
Рекомендуемая стратегия инвестирования
1) Выделить на инвестиции во внебиржевые акции и венчурные компании 10–20% вашего инвестиционного капитала.
2) Данные средства следует распределить между 10–20 проектами или использовать инструменты портфельного инвестирования (обычно это ПИФы или различные формы организации венчурных фондов).
3) Отдельно стоит обратить внимание на венчурные клубы и синдикаты - если вы будете инвестировать с профессионалами рынка риск потери средств снижается.
4) Важно учитывать, что средний срок подобных инвестиций составляет 3–5 лет — в течение этого периода вы, скорее всего, не сможете получить свои денежные средства обратно.