Цифры приведенные ниже Денисом Ефремовым относительно «smart-money сделок» косвенно подтверждают то, что найти действительно «smart» money может оказаться затруднительно.
В целом, это логично и может объясняться не только наличием у инвестора квалификации в вашей индустрии. Если у фонда или ангела 10+ проектов в портфеле (а нужно и больше, чтобы сходилась экономика венчура), то качественно участвовать в работе всех проектов представляется весьма сложно.
В этом ключе, приставка smart может оказаться мифом. А если так, то «зачем платить больше» долей? И в этом ключе розничный инвестор, покупающий акции проекта по стандартному для всех инвестпредложению может оказаться более интересным и взаимовыгодным партнёром. Хотя бы потому что в этой сфере инвестиций, проект имеет шанс получить бОльшую оценку и закрыть сделку за более короткий срок. Знакомый проект ведёт переговоры по инвестированию от венчура уже 1.5 года. В то время как создание АО занимает 7 дней и с роадшоу проекта можно уложиться в 1 месяц.
- - - - - -
Исследование More than maney Money is not enough – исследование по value add от VC инвесторов. Это очень любопытное исследование от венчурного фонда Forward Partners и платформы Landscape VC, которое призвано подтвердить и развенчать мифы о том, что венчурные инвесторы – просто (или не просто) деньги!
1/ Начнем с того, что 92% VC говорят о том, что дают что-то кроме денег, а 61% стартапов хотят вот этих самых дополнительных плюшек помимо денег.
2/ Но по факту 59% стартапов не удовлетворены опытом работы с VC – то, что им обещали оказалось пшиком. Если детальнее, то 47% отмечают, что инвесторы были неопытными в отрасли, 49% отметили, что их помощь не оказала положительно влияния на бизнес, а 33% просто отмечали нечестность инвесторов.
3/ Интересно, что нужно стартапам в зависимости от стадии и фокуса: - в 6х больше стартапов на seed отмечали, что нужен менторинг и поддержка, чем Series A стартапы. В 2 раза больше это нужно для b2c, чем для b2b стартапов. - b2b стартапам в 3х важнее поддержка в go-to-market стратегии. А еще: - 33% стартапов отмечает, что доступ к нетворку инвесторов – самый основной value add. - 30% отмечает также, что основной элемент нетворка – именно для фандрейзинга. - шэринг инсайтов между фаундерами является источником роста (37% eCommerce фаундеров это отмечают)
4/ Авторы выделяют две модели – smart capital и capital with capability. Первую модель могут обеспечить очень опытные VCs, которые имеют большой опыт в бизнесе, инвестициях, они участвуют в совете директоров и дают ценные советы. Вторую – VCs, которые активно помогают и работают на развитие бизнеса.
5/ Capital with capability инвесторов можно разделить также на 4 типа: - network-driven (имеет большие связи и нетворк, помогают с клиентами, партнерами, с высокой долей вероятности помогут с дальнейшим фандрейзингом) - knowledge-first (предоставляют доступ к узким специалистам из отраслей, экспертам, эксклюзивному контенту, воркшопам или программам) - platform (у них есть внутренние ресурсы для помощи стартапам – стратегия, маркетинг, PR и проч.) - applied venture (внутренние ресурсы не просто для консультирования, а для конкретной операционной работы со стартапами – обычно это уже даже оплачивается деньгами или долей в проекте)
6/ 65% основателей отмечают, что VC все же пробовали им помочь, но просто не получилось.
Как акционирование может помочь привлечь инвестиции для развития вашего бизнеса?
Если тема статьи показалась вам интересной, то рады вам сообщить, что мы запустили еженедельные бизнес-встречи где обсуждаем: - Как акционирование может помочь правильно структурировать инвестиции в проект; - Что нового произошло в акционерных обществах; - Процесс привлечения инвестиций розничных инвесторов путем продажи акций компании; - Какие возможности и обязательства у акционерных обществ и сколько стоит их обслуживание; - Почему сейчас именно АО стали лучшим инструментом, чтобы удобно привлечь и правильно структурировать инвестиции в малый и средний бизнес. Также в ходе встречи вы сможете задать интересующие вас вопросы и мы разберем конкретно ваш кейс. И в итоге, вы сформируете свое мнение, как можно привлечь в бизнес длинные деньги по разумной цене.
Присоединяйтесь, каждый четверг с 17 до 18 МСК в онлайн-формате. Участие бесплатное, запись на встречу по ссылке: https://starttrack.ru/meet.